台股整理期內的投資契機：思睿投資看AI與先進製程的潛力
最近，思睿投資對2025年的展望充滿了信心，即使市場上關於人工智慧（AI）發展的聲音眾多，這些雜音似乎未能影響他們的樂觀態度。事實上，思睿投資的團隊認為，這些噪音對長期市場的影響是有限的，大家不需要過於擔心。
隨著美國科技股的波動，台股也顯示出一種整體的整理走勢，成交量有所減少，這主要是因為近期的AI消息影響。團隊提到，當前的情況與兩年前美國聯準會開始升息的時候有些相似，這也使得美國的就業數據再次成為影響市場的關鍵指標。
在基本面分析方面，思睿投資指出，近期並沒有新的消息出現，而預計美國及台灣的企業財報將在未來幾個月內陸續發布。雖然今年下半年的經濟復甦似乎在穩定中，但市場仍因過於樂觀的AI預期而出現修正，未來的影響也不容忽視。
短期內，思睿投資觀察到，自9月份Apple新產品的發表以來，市場可能進入一段題材空窗期，加上9月至10月的季節性淡季，這使得台股面臨挑戰。不過，隨著第三季財報逐漸揭露，市場信心有望隨之回升。
在投資策略方面，思睿投資強調，儘管市場仍在波動，但台股依然受到AI技術及基建相關成長的支持，這些結構性因素提供了持久的成長動能。此外，供應鏈的可見度持續改善，尤其是Apple的手機出貨預測上修，這將進一步推動換機潮，積極影響企業的盈利表現。
對於當前台股的整體狀態，思睿投資認為市場正在一個大區間內整理，因此建議投資者要耐心等候更明確的信息出現。科技產業仍然主要受益於先進製程，AI技術的推動也讓這一領域持續增長。雖然市場對尚未實現的AI商業應用有所疑慮，但美國的四大雲端服務公司依然不斷加碼投入AI資本，這股軍備競賽的熱潮未見減少，台灣的半導體硬體廠商將持續受益。
此外，手機及NB/PC產品的銷售維持穩定，雖然整體市場未見回升，但也未進一步惡化。傳統伺服器市場受AI需求影響有所調整，但市場動能正逐漸恢復。同時，車用及工業庫存的調整進程也在緩和，相較於去年的低迷，目前的修正明顯放緩。隨著Apple略微提高下半年新機的備貨量，市場期待能在9月迎來更多新應用的推出，進一步推動換機潮。
在這樣的市場環境下，思睿投資建議投資者採取保守策略，並考慮定期或不定期地進行加碼，這樣的做法有助於在變化不定的市場中保持穩定的回報。長期來看，基本面雖然尚無重大變化，但市場仍在尋找關鍵消息，以應對總體經濟和美國大選等不確定性。當前市場交投動能受到觀望情緒的影響，表現相對疲弱，但未來依然有望持續整理。
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